¿Es una estafa?

Atento a acontecimientos recientes y a la creciente cantidad de consultas recibidas sobre esquemas piramidales y estafas tipo “Ponzi”, queremos brindar algunas herramientas para identificar cuando se está frente a una estafa.

Antes de hacer una inversión te proponemos que analices la situación con estas 3 reglas:

1. “Cuando la limosna es grande hasta el santo desconfía” (refrán popular): Cuando nos encontramos con que la rentabilidad que ofrece el negocio es claramente desproporcionada a la media del mercado, ello puede ser un indicador de que estamos frente a un esquema Ponzi. Esto se debe a que el estafador necesita nuestro capital para cubrir el interés ofrecido a otros clientes. El problema aquí es que cuando no existen nuevos capitales que solventen el interés extraordinario, el esquema se rompe y no existe posibilidad de pagar los intereses prometidos, o incluso a veces de devolver el mismo capital.
2. “Nada surge de la nada” (Parménides). Existe generación de valor? Ante la oferta de intereses o rentabilidad alta o extraordinaria cabe analizar en qué forma, quien nos ofrece el negocio, está obteniendo el capital o rentabilidad necesaria para afrontar los intereses ofrecidos. Muchas veces el relato se derrumba con sólo preguntar, cómo haces para pagar tanto? Ante la falta de una respuesta concreta y coherente se debe profundizar más la investigación. Si no existe creación de valor, mediante la producción o alguna actividad comercial, la única forma restante de obtención de márgenes gananciales, es la financiera. En tal sentido, el oferente debe estar obteniendo una rentabilidad financiera superior a la que nos ofrece, de otro modo sería un mal negocio para él. Muchas veces nos encontramos con intermediarios, quienes están recibiendo retornos extraordinarios de un esquema piramidal sin saberlo y nos ofrecen unos “puntos” menos de lo que ellos obtienen para seguir ingresando capital a la pirámide. El problema es que cuando indefectiblemente deja de obtener ganancias, nosotros también.
3. “No se puede construir una reputación sobre lo que se va a hacer” (Henry Ford). Es de fundamental importancia saber con quién se está tratando. No es suficiente haber escuchado dos o tres historias de amigos sobre la obtención de ganancias extraordinarias depositando dinero en mesas de dinero o financieras no habilitadas. Es recomendable hacer un estudio pormenorizado de la trayectoria, reputación, presencia en las redes, score crediticio y cualquier otra información que nos permita determinar que nos encontramos frente a una persona o negocio “serio”. Es posible obtener información pública y a nuestro alcance, sobre personas y/o sociedades que nos darán herramientas suficientes para hacer esa determinación. Entre ellas podemos nombrar las siguientes: a) Informe de Registro Público sobre sociedades: Nos informará quienes son los administradores, cuando fue constituida y la sede social. Si las personas no coinciden, la sociedad fue constituida hace poco tiempo o la sede social no existe o se encuentra en un lugar distinto a donde nos encontramos haciendo el negocio existen altas probabilidad de que se trate de una estafa. B) Informe crediticio: El informe de BCRA nos permite ver si la persona o sociedades tienen cheques rechazados. Existen otras entidades que nos brindan más información, como @infoexperto o @nosis. Si existen incongruencias entre el informe y lo que podemos observar, también es un mal indicador. C) Redes sociales: Si bien parece algo superfluo, todas las organizaciones serias cuentan con redes sociales con trayectoria, publicaciones y seguidores. No ser capaz de encontrar rastros de la persona o la entidad con la que estamos negociando, no es buena señal.
4. Existen otras herramientas más complejas disponibles para analizar este tipo de situaciones. Si tienes dudas no dudes en consultar con algún profesional (contador, abogado, escribano, etc), para que mediante accesos privilegiados a distintos sistemas de información, puedan brindarte mayor seguridad y tranquilidad a la hora de invertir.

Es importante saber:

1. La intermediación financiera de capitales sin autorización del Banco Central ES UN DELITO (Arts. 309 y 310 C.P.). La participación dolosa en este tipo de delitos, es también imputable.
2. Todas las estafas financieras comienzan aparentando solvencia y cuentan con una “mínima” trayectoria, por lo que no deben confundirnos los relatos sobre la experiencia de algunos pocos.
3. Hoy están “de moda” las estafas con criptoactivos. Antes de invertir en ellos, es necesario informarse, educarse y conocer al menos algunas cuestiones esenciales que nos permitan invertir con cierta seguridad. (Más adelante procuraremos hacer una nota sobre este punto)

Definiciones:

Esquema piramidal: Se conoce como esquema de pirámide, esquema piramidal, fraude de pirámide empresarial o estafa piramidal a un esquema de negocios en el cual los participantes tienen que recomendar y captar (referir) a más clientes con el objetivo de que los nuevos participantes produzcan beneficios a los participantes originales. 

Esquema Ponzi: es una forma de estafa que atrae a los inversores y paga utilidades a los inversores anteriores con fondos de inversores más recientes.

Ab. Justiniano Martinez Yadarola
Socio Administrador
p/ Martinez Wehbe & Asoc.